채권 투자 방법 및 국채 투자 방법과 회사채 투자 방법을 통해서 확정적으로 고금리의 이자를 받는 방법에 대하여 자세하게 소개를 드립니다. 재테크 방법으로서 2020년 코로나 사태 이후부터 국내에서는 부동산 갭투자와 미국 나스닥 주식 투자가 열풍이 일어났다가 2022년부터 국내 아파트 가격의 하락과 미국 다우지수와 나스닥 지수의 하락으로 미국 주식 투자가 줄어드는 분위기입니다.
젊었을 때 월급을 받는 돈을 모아서 예금과 적금으로 목돈을 만들 후에 내 집 장만을 하거나 은퇴 후 생활 자금으로 활용하시려는 분들은 원금이 줄어들지 않고 안정적으로 은행 이자보다 조금 높은 수준의 자산 증가를 원합니다. 유튜브를 비롯하여 증권사와 은행에서 홍보하는 금융상품과 부동산 유튜브 채널에서 권하는 서울 경기권의 저평가 아파트를 선진입하거나 갭투자하는 방법도 2020년~2021년 10월과 같은 저금리 환경에서 다주택자 대출 규제가 없는 상황에서는 재산을 빠르게 증가시킬 수 있는 좋은 전략입니다.
2023년 이후로 부동산 담보 대출에 대한 규제와 세금 중과세로 인하여 부동산 투자가 쉽지 않아져서 안정적이면서 세금을 내지 않는 방법을 공부하여 정리하게 되었습니다. 퇴직금 1억원을 투자한다고 가정할 때 미국 달러 환율의 변동성이 높고 가격의 등락폭이 큰 나스닥 지수 ETF인 QQQ와 3배 레버리지 상품인 TQQQ에 투자하기에는 손실을 볼 가능성이 너무 큽니다.
퇴직금은 한 가정의 가장 중요한 노후이 보루이므로 최대한 안전하게 운영을 할 수 있어야 하며 세금도 납부하지 않는 절세 전략을 활용하여야 은퇴 이후에도 안정적인 생활비 마련이 가능합니다.
국채란 무엇인가?
정부 기재부에서는 국가를 운영하는데 필요한 예산을 마련을 하는데 국세로 돈이 들어오면 국가 운영에 필요한 비용을 활용합니다. 국세의 상당한 부분이 부동산 세금으로부터 들어오는데 최근과 같이 부동산 거래가 많지 않은 시기에는 국세가 줄어들어서 국정 운영에 어려움이 발생합니다. 이때, 한국은행을 통해서 국공채를 발행하게 되고 국내외의 기관 투자자와 투자 전문 은행에서 대한민국의 국고채를 매수하게 됩니다.
국가에서 발행하는 채권 증서로서 만기가 10년에서 30년까지 다양합니다. 채권은 발행할 때 6개월 단위로 이자를 지급합니다. 그래서, 국내외의 투자 기관들이 안정적인 이자 수익을 얻기 위해서 국고채를 매입을 많이 합니다. 국가가 6개월 마다 이자 지급을 보장하고 국고채 금리는 한국은행에서 공시가 되므로 누구나 믿고 매입할 수 있는 것입니다.
채권 투자 방법
국채는 발행할 때 가격을 할인해서 발행합니다. 예를 들자면 만기에 1만원에 상환하는 국채가 있습니다. 처음에 한국은행에서 판매할 때에는 9,000원에 발행한다고 가정해보겠습니다. 국채는 만기가 10년 이상으로 매우 긴 편입니다. 만기가 30년으로 긴 채권들은 시장에서 거래될 때 만기까지 남은 기간이 길어서 채권 가격 자체의 변동폭이 큽니다. FED에서 미국 기준 금리를 인상하면 한국은행에서도 외화 이탈을 막기 위해서 기준 금리를 인상하게 되고 국고채 금리가 함께 인상되게 됩니다.
국고채를 현재부터 꾸준히 한국은행에서 기준 금리를 올리는 순간까지 꾸준히 매입한 후에 기다리면 경기가 악화되면서 경제를 살리기 위해서 한국은행에서 다시 기준 금리를 낮추게 됩니다. 이때부터 국고채 가격이 상승하게 됩니다. 미리 국고채를 저가에 매입해두었다가 기준금리가 낮아지는 때부터 국고채를 매도하면 차익을 얻을 수 있습니다. 채권 매도에 의해서 발생하는 차익은 세금이 부과되지 않습니다.
국채 투자 장점
국채는 만기에 돌려받는 금액(A)과 최초에 국채를 발행할 때 매입가격(B)의 차이인 A-B 금액만큼 차익을 얻을 수 있도록 국가에서 보장을 해줍니다. 차익에 대해서는 세금을 부과하지 않습니다. 그래서, 부자들은 국채를 1억원 이상 매입하는 것을 좋아합니다.
예를 들자면, 만기에 돌려받는 금액이 1만원이 30년 만기 국채를 최초에 9,000원에 매입한 경우에는 이미 매입하는 순간부터 11.1%의 수익이 발생한 것입니다. 연간 수익률로 환산을 하면 0.37%의 확정 수익률을 거두고 있는 것입니다. 은행 예금 이자가 2023년 7월 기준으로 가장 높은 금리를 지급하는 수협 예금상품이 3.9%를 제공합니다. 은행 연합회에서 매일 제공하는 시중 은행들의 예금 상품 이자를 비교하셔서 가장 높은 이자를 제공하는 예금 및 적금 상품을 신청하시기 바랍니다.
국채는 발행할 때 이표 금리라는 이자를 6개월 마다 지급합니다. 현재 이표금리는 3.25%입니다. 그래서, 국채를 발행할 때 매입하면 매년 3.25%의 이자 수익을 얻을 수 있습니다. 이자는 6개월 마다 지급하며 1.625%를 지급합니다.
위에서 말씀드린 11.1%의 매매 차익은 만기까지 국채를 보유한 경우에 지급되는 금액입니다. 총 수익률을 따져보면 30 (년) X 3.25 (%) + 11.1(%) = 108.6 (%)의 수익을 얻게됩니다. 무려 30년 동안 기다렸다가 받는 수익이므로 물가 상승률 만큼 올랐다고 생각하시면 됩니다. 이때, 3.25% 이자 수익에 대해서는 이자 소득세 15.4% 를 납부하게 됩니다.
그래서, 일반 채권 매매 계좌에서 국채를 매수한 후에 30년 후에 만기가 되어서 채권을 찾을 때 계좌에 쌓여 있는 최종 수익금을 확인해 보면 30 (년) X 0.0325 X (1 – 0.154) + 11.1(%) = 93.585 (%) 입니다. 30년 만기까지 기다리면 만기일 다음 날에 원금과 매매 차익까지 입금이 됩니다.93.585 % 수익률은 30년으로 나누면 3.1195 % /1년 으로 계산할 수 있습니다.
국채 투자 방법 : ISA 계좌 활용
국채 투자를 할때 6개월 마다 지급되는 이자에 대하여 이자세를 내지 않는 방법이 있습니다. ISA 계좌와 연금저축계좌 및 IRP 계좌에서 채권을 매수하면 이자세 납부를 비과세로 면제받을 수 있습니다. 2023년 7월 현재에는 직접 확인해 본 바로는 모든 증권사의 연금 저축 계좌와 IRP 계좌에서 국공채를 직접 매수할 수는 없으나 현재 금융감독위원회에 채권 거래 서비스를 허용해 달라고 요청을 하여 심사를 받을 예정이라고 합니다. 빠르면 2023년 4분기에 연금 저축 계좌 및 IRP계좌에서 국채를 매수를 할 수 있도록 모바일 증권 시스템과 증권사 연금 상품 홈페이지 개발하고 있다고 합니다.
ISA 계좌에서는 국채 매수가 가능합니다. 키움증권 모바일앱인 “영웅문S#”에서 직접 채권을 매수하는 방법을 소개해드리겠습니다. ISA 계좌는 개인자산종합관리계좌로서 수익금의 200만원은 세금을 부과하지 않습니다. 현재로서는 연금저축계좌 또는 IRP계좌에서는 국채를 매수할 수는 없습니다. ISA 계좌는 정부에서 개인의 자산 증식에 도움을 주고자 중기 자산 형성을 목적으로 만든 계좌입니다. 가입일로부터 최소 3년 이상을 계좌를 유지하여야 하며 3년이 넘어가는 날부터 계좌를 해지하고 다시 ISA계좌를 개설할 수 있습니다.
수익률을 최대화하는 국채 투자 방법
국채를 직접 ISA 계좌에서 투자하는 방법이 최선의 방법이지만 ISA 계좌에 입금하여 비과세 혜택을 받을 수 있는 총 금액 한도는 1년에 2,000만원입니다. 따라서, ISA 계좌에 매년 2천만원씩 납입을 하고 국채를 매년 2천만원씩 매입을 하고 3년 동안 6천만원에 해당하는 국채를 매입합니다.
매년 3.25% 이상의 이자를 지급받으므로 3년이 지난후에 받게되는 원금과 이자의 합은 2000 X 3.25% + 2000 X ( 1 + 0.0325 ) + 2000 X ( 1 + 0.0325 ) X ( 1 + 0.0325 ) = 6398.519 만원 입니다. 총 3년 동안 398.519 만원 중에서 200만원만 비과세에 해당하고 나머지 198.519 만원은 ISA계좌에서 운영하였기에 이자세를 15.4%를 적용하지 않고 9.9%의 낮은 세금을 부과합니다.
198.519 만원에 대한 세금을 제외하고 200 + 198.519 X ( 1- 0.099) = 200 + 198.519 X 0.901 = 200 + 178.865 = 378.865 만원을 수령하게 됩니다. ISA계좌가 일반형으로 개설된 경우에는 비과세 혜택은 200 만원이 적용이 되며 서민형으로 개설된 경우에는 400 만원까지 비과세 혜택이 적용됩니다. 비과세 혜택이라는 것은 순수 수익금 중에서 200만원에 대해서는 세금을 부과하지 않는다는 뜻입니다.
세액공제 300만원 추가공제 활용 방법
ISA계좌는 만기가 3년으로서 3년이 지나면 ISA계좌에 가지고 있던 채권과 주식 및 ETF를 모두 매도하여 현금화한 후에 ISA 계좌를 해지하면서 현금을 연금저축 계좌로 이체할 수 있습니다. ISA계좌 해지에 따른 연금저축계좌로 현금 이체시 3,000만원의 10%에 해당하는 300 만원 까지 15.4%의 세금공제 혜택이 제공됩니다.
연금저축계좌에 국내 주식 또는 국내 ETF를 매수하면 600만원을 세금공제를 해주는 것과 별도로 추가로 300만원을 세금 공제를 더 해줍니다. 따라서, 연금계좌에서 총 900만원에 대한 15.4% 의 세금 공제를 받게 되며 138만6천원을 세금환급을 받게 됩니다.
ISA계좌 3년 만기 해지한 현금을 연금저축계좌로 이체하는 것만으로 46만2천원을 추가로 세금을 환급받을 수 있게 된 것입니다.
연금계좌 세금공제 혜택
연금저축계좌와 IRP계좌는 만55세 이후에 계좌에서 10% 이하로 출금하면 5.5%의 연금소득세만 납부하게 됩니다. 일반 소득세인 15.4%보다 훨씬 낮으므로 채권 투자를 할 때 연금저축계좌와 IRP계좌에서 운영하고 만 55세 이후에 인출하는 전략이 가장 유용합니다. 2023년 4분기에 연금저축계좌와 IRP계좌에서 채권 매매가 가능해지면 채권 매매 방법을 다시 한번 자세하게 설명을 드리도록 하겠습니다.
연금저축계좌와 IRP계좌는 합산하여 최대 1,800만원까지 적립이 가능합니다. 2023년 올해 국회에서 최대 한도를 3,000만원까지 높여주기 위한 법안이 제출되어서 국회에서 논의될 예정입니다. 연금저축계좌와 IRP 계좌 한도가 3,000 만원 증액되면 다시 한번 정리하여 설명을 드리도록 하겠습니다.
장기채권 분리과세 절세방법
2017년12월31일까지 발행된 국채는 10년 이상 보유하면 분리과세율 33%를 적용받을 수 있습니다. 투자자가 직접 증권사 또는 세무서에 분리과세로 적용받겠다고 신청을 하여야 합니다. 급여와 합산한 소득이 높아서 종합소득세의 세율이 33% 보다 더 높으면 장기국채 이자 수익금에 대하여 분리과세를 신청하여 33%의 세금만 납부하는 방법이 세금을 더 적게 내는 방법입니다.
채권사는 법
증권사가 한국은행에서 국공채를 사전에 많이 매입해두고 일반 개인들에게는 증권사가 채권을 판매하는 형태로 거래가 이루어집니다. 개인 투자자 입장에서는 키움증권 또는 미래에셋증권 또는 삼성증권 홈페이지 또는 MTS에서 채권매매 메뉴에서 거래가 가능합니다.
채권 매매 화면으로 들어가면 국공채 채권의 목록은 키움증권, 미래에셋증권, 삼성증권 모두 표시되지만 실제로 모든 채권들이 거래가 가능한 것은 아닙니다. 다른 투자자들이 이미 증권사가 보유하고 있는 채권들을 모두 매수해서 재고 물량이 남아있지 않은 경우에는 매수할 수 없습니다.
한 증권사에서 국고채가 소진되어서 매수할 수 없더라도 다른 증권사에서는 아직 채권 재고 물량이 남아있는 경우가 있습니다. 주로 삼성증권과 미래에셋증권이 국공채와 회사채를 많이 보유하고 있습니다. 삼성 증권 채권 매매 화면이 가장 직관적으로 투자자가 매수할 수 있는 국채 및 한전채권 및 10년만기 미국채권 등의 목록과 투자 수익률을 다양하게 표시해 주어야 거래하기가 쉬웠습니다.
삼성 증권 채권 매수 방법
삼성증권 홈페이지에서 국공채를 매수하려면 “금융상품” 메뉴에서 “채권”을 선택한 후에 “채권찾기”를 선택합니다. 신용등급은 국공채를 검색하려면 AAA를 선택합니다. 국공채에는 국채와 한국전력과 같은 공기업 채권이 섞여있습니다. 수익률을 최소값을 스크롤바에서 오른쪽으로 옮겨서 목표로 하는 숫자로 이동시킵니다. 회사채가 아니라 국공채도 5% 이상의 수익을 고정적으로 제공하는 채권상품들이 있습니다. 레이달리오를 한국형으로 변형한 K-올웨어 포트폴리오로 연금저축 또는 IRP 계좌를 안정형으로 운영을 하면 기대 수익률이 5%입니다. K-올웨어 포트폴리오 안정형으로 운영을 하더라도 2022년에는 -13%로 손실이 발생하였고 2023년에 들어와서 평균 5% 수익을 확보하였습니다.
국공채 투자만으로 항상 5%이자를 지급을 받을 수 있고 이자를 보장하는 기관이 대한민국 정부라면 무위험 투자로서 믿고 억단위의 큰 돈을 맡길 수 있습니다. 아래와 같이 삼성증권 장내 채권 검색 화면에서 신용등급을 AAA로 설정하고 수익률을 5% 이상으로 설정한 후에 조건검색 버튼을 눌러줍니다.
아래와 같이 5% 이상의 이자를 지급하는 국공채가 4종류가 있습니다. 인천국제공항공사139 채권은 무려 7.403% 이자를 지급합니다. ISA 계좌에서 인천국제공항공사139 채권을 매수하면 이자수익 200만원까지 비과세 혜택을 받을 수 있습니다.
인천국제공항공사 139 채권을 투자할 때 마이너스 통장 신용 대출 또는 일반 신용대출을 7% 이하의 이자로 대출을 받아서 인천국제공항공사 139 채권을 매수하여 6개월 마다 지급되는 채권 이자로 신용 대출 이자 5% 를 납부하면 2.403%의 차익을 얻을 수 있습니다.
예금 담보 대출 또는 보험금 담보 대출은 이자가 4%로 매우 낮으므로 예금 담보 대출을 받은 후에 인천국제공항공사139 채권을 매수하여 채권이자 7.403% 를 수령하면 예금 담보 대출 이자 4%를 납후한 후에도 3.403% 수익을 거둘 수 있습니다.
삼성증권 채권 검색 메뉴에서 만기와 수익률을 다양하게 설정하여서 안전하게 확정 이자 수익을 얻을 수 있습니다. 삼성증권 채권 매매 홈페이지에 방문하셔서 직접 이자율을 확인해 보시기 바랍니다.
미래에셋증권 채권 매매 홈페이지도 다양한 국공채 이자율을 소개하고 있으며 국공채와 회사채 상품을 매수할 수 있도록 매매 서비스를 제공하고 있습니다. 미래에셋증권사와 삼성 증권이 보유하고 있는 국공채의 종류가 다를 수 있으며 한 곳의 증권사에서는 이미 채권 재고를 판매 완료하여 투자자가 매수할 수 없는 경우에도 다른 증권사에서는 채권 잔고가 남아있어서 투자자는 매수를 할 수 있습니다. 미래에셋증권 채권 매매 홈페이지를 방문하셔서 다양한 투자 기간과 높은 수익률을 제공하는 채권을 직접 확인해 보시기 바랍니다.
삼성증권과 미래에셋증권 채권 매매 화면에서 표시되는 수익률은 가상 매매라는 메뉴를 통해서 실제로 투자금을 입력하였을 때 세전 수익과 세후 수익을 자세하게 보여줍니다. 증권사들이 공통적으로 국채 판매를 진작하기 위하여 홍보하는 자료에 표시된 수익률은 은행 수익률입니다. 은행 이자를 받으면 15.4%의 이자 소득세를 납부하게 되는데 증권사에서 채권의 수익률을 홍보할 때는 은행 이자의 세전 수익률로 환산해서 보여줍니다.
홍보 자료에서 보여주는 채권 투자 수익률을 그대로 믿으면 곤란합니다. 가상 매매라는 메뉴에서 투자할 금액을 입력하여 실제로 세금이 얼마가 발생하고 최종적으로는 얼마의 수익을 얻을 수 있는지 꼼꼼하게 확인해 보시기 바랍니다.
채권 투자 방법과 국채 투자 방법 및 채권 사는법을 삼성 증권 채권 매매 홈페이지에서 직접 높은 이자를 제공하는 국공채 상품을 검색하여 보여드렸습니다. 금융 투자 협회 채권 수익률 비교 홈페이지에서 국고채 금리가 매일 공시되오니 최근에 발행된 국고채 금리를 확인하여 안정적이고 장기적인 수익을 얻으시기 바랍니다.
